ЦБ Казахстана готов уберечь половину пенсий за рубежом

АСТАНА/АЛМА-АТА (Рейтер) - Правительство Казахстана объединит частные пенсионные фонды в один государственный к июлю и передаст его активы в управление Нацбанку, глава которого предостерегает власти от "соблазнов" доступа к $21,2 миллиарда длинных денег и обещает инвестиции за рубеж.



1 / 1В полный размер
АСТАНА/АЛМА-АТА (Рейтер) - Правительство Казахстана объединит частные пенсионные фонды в один государственный к июлю и передаст его активы в управление Нацбанку, глава которого предостерегает власти от "соблазнов" доступа к $21,2 миллиарда длинных денег и обещает инвестиции за рубеж.

Бессменный лидер Казахстана 72-летний Нурсултан Назарбаев 23 января велел передать активы частных пенсионных фондов под управление государства. За счет этого власти планируют оживить кредитование сырьевой экономики, не распаковывая стратегический Национальный фонд, где аккумулируется часть доходов от экспорта нефти.

Критики назвали проект национализацией и шагом назад для крупнейшей экономики Центральной Азии, декларирующей приверженность рыночным принципам и предупредили об угрозе оттока капитала, в котором нуждается Казахстан.

Единый фонд будет создан на базе государственного, сообщил в среду вице-премьер Кайрат Келимбетов, которого цитирует пресс-служба правительства.

"Все пенсионные накопления граждан должны быть консолидированы в Единый накопительный пенсионный фонд до 01.07.2013 года", - цитирует Келимбетова пресс-служба.

В 17-миллионном Казахстане 11 пенсионных фондов, включая государственный, в управлении которых, по состоянию на 1 января 2013 года - 3,188 триллиона тенге ($21,2 миллиарда) активов.

Обязательные пенсионные взносы уплачиваются в пользу восьми с половиной миллионов человек. На государственный пенсионный фонд приходится 624,5 миллиарда тенге, или 19,6 процента общего объема. НПФ в основном инвестируют в госбумаги с невысокой доходностью, что является одной из мишеней для недовольных отдачей от вложений.

"Инвестирование пенсионных активов ЕНПФ будет осуществляться на принципах диверсификации, обеспечения сохранности и умеренного уровня доходности", - сказал Келимбетов, не раскрыв деталей.

"Храниться пенсионные накопления будут в Национальном банке (Нацбанк является банком-кастодианом). Управление пенсионными активами ЕНПФ будет осуществляться Национальным банком в соответствии с инвестиционной стратегией, утвержденной Cоветом по управлению пенсионными активами единого накопительного пенсионного фонда. Персональный состав Cовета будет утвержден президентом Казахстана".

Глава центрального банка Григорий Марченко ранее поставил под сомнение предложение назначить Нацбанк куратором объединенного пенсионного фонда. В среду он высказался о проекте вслед Келимбетовым. По словам Марченко, в состав совета должны войти по два представителя правительства, Нацбанка и частных НПФ или управляющих компаний, а также три независимых.

ФИЛЬТР ДЛЯ ИНВЕСТИЦИЙ

Марченко сказал журналистам, что видит Совет генератором инвестиционных решений и фильтром от волюнтаризма.

"Есть риск того, что будущие правительства могут попробовать использовать эти деньги не слишком эффективно", - сказал Марченко.

С обретением независимости Казахстан в 1990-е привлек более $160 миллиардов инвестиций, в основном в нефтегазовый сектор, и провел ряд реформ по западным лекалам. Но с течением времени критики заговорили о рисках зависимости от экспорта сырья и об авторитарной несменяемой власти, порождающих неэффективность и коррупцию. Назарбаев в январе потребовал ускорить замедлившуюся экономику и обвинил местные кланы в создании барьеров для иностранных инвесторов.

Марченко, которому Назарбаев в 1990-х дал карт-бланш на реформу банковской системы, сказал, что знает примеры неверного использования пенсионных активов в развивающихся странах.

"Чтобы этого не произошло, нужна правильная диверсифицированная инвестиционная стратегия и нужен Совет, который бы помешал соблазну для будущих правительств использовать эти деньги в интересах текущей финансовой ситуации, а не в интересах будущих поколений пенсионеров, которыми мы все являемся", - сказал выпускник экономического факультета МГИМО, которого Россия и Казахстан в 2011 году предлагали на вакантный пост главы Международного валютного фонда.

По данным государственного Статагентства, в 2012 году доля людей пенсионного возраста в Казахстане составила 10,0 процента и, по прогнозу, к 2030 году увеличится до 13,6. В то же время нагрузка на казну растет на фоне замедления экономического подъема.

ВВП Казахстана на протяжении десятилетия рос на восемь процентов ежегодно, однако резко замедлился из-за падения спроса на сырье и в 2012-м вырос только на 5,0 процента по сравнению с 7,5 годом ранее. Промышленность в прошлом году показала самый низкий рост за десятилетие.

На прошлой неделе Самрук-Казына, владеющий долями в компаниях и банках Казахстана общей стоимостью более $80 миллиардов сообщил о планах в ближайшие два года сократить средства на депозитах в зарубежных банках и в банках с иностранным участием до 10 процентов с 24-х, чтобы увеличить кредитование национальной экономики.

Марченко сказал, что часть пенсионных активов нужно инвестировать за рубеж, однако спешка не нужна. Сегодня лимит возможного инвестирования средств вкладчиков за рубежом составляет 40 процентов от портфеля НПФ.

"Какие лимиты установят (для ЕНПФ), 40 или 50 процентов, это вопрос обсуждения Совета фонда," - сказал Марченко.

"Переходить (на эти лимиты инвестирования) нужно в какой-то среднесрочной перспективе, лет пять, для того, чтобы плавно, не обваливая рынок бумаг внутренний наш, больше инвестировать за рубежом, потому что это имеет смысл."

РЫНОК ВОЛНУЕТСЯ

Аналитики указывали на риски для ключевых банков Казахстана, таких как Халык-банк, который владеет крупнейшим частным пенсионным фондом страны. Халык-банк подконтролен одной из дочерей 72-летнего Назарбаева и её мужу. Кроме того, они предупреждали об ухудшении качества банковских активов в финансовой системе, уже страдающей от избытка "плохих кредитов" и об имиджевых издержках.

Аналитик инвестиционной компании Visor Capital Динара Емилбаева предупредила о рисках оттока капитала.

"Мы считаем, что в целом это отразится негативно на развитии финансового рынка Казахстана", - сказала она Рейтер по телефону.

"Это, в первую очередь, снизит ликвидность фондовой биржи: так как пенсионные фонды являются единственными крупными институциональными инвесторами, то получается сокращение участников до одного фонда. Это также окажет негативное влияние на брокерские компании."

"Это негативно отразится на репутации и имидже Казахстана... Потому, что национализация самого крупного, что можно национализировать, это отпугнет инвесторов. Можно ожидать даже какой-то отток".

Марченко назвал реакцию рынка "очень эмоциональной".

"Людей, которые 10-15 лет работали на этом рынке, тоже можно понять... По большому счету, система работала устойчиво", - сказал он.

(Раушан Нуршаева, Мария Гордеева, Дмитрий Соловьёв. Текст Дениса Дёмкина)